本书源自于谢尔登·纳坦恩伯格最受欢迎的讲座——《期权波动率策略交易》，是一本期权交易员必备的实战指南。书中概述了纳坦恩伯格期权分析和交易的宝贵个人经验：如何应用期权模型、预测期权价格，以及运用关键的波动率交易技术，这些都是专业交易员必须掌握的方法。 期权市场上波动率交易策略与时间价值收集策略是两种看上去非常相似的策略。 比如在真格量化的代码上粗略看它们似乎都是同样的跨式套利策略。
但两者还是有一些区别。 2019.5.28 波动率交易的魅力 — 风险精细化管理 1.期权市场与应用模式概述 2.期权风险精细化管理与对冲概念 3.实战范例-认购限仓的套利交易策略 大参考就有交易者指数（trin）波动率指数(vix) 交易者指数（trin） 利用股票指数和期货合约来进行。指数种类很多，以美国为例主要有标准·普尔混合指数、道—琼斯平均指数、纽约证券交易所混合指数等。 波动率交易策略是期权独有的交易方式，通过交易价格波动幅度（即波动率）而非价格涨跌方向从而获利。从交易Vega角度出发，波动率交易策略具体分为：波动率择时交易，即交易IV整体水平的变化；波动率期限结构交易，即交易相同行权价、不同到期期限IV的 摘要： 通过对Delong etc的噪音交易理论模型的修正,分析了投资者情绪对股票收益的影响机理.选择市场换手率、封闭式基金折价和投资者开户增长率作为间接投资者情绪指数,应用因子分析法构造综合投资者情绪指数,并应用OLS和GARCH-M回归分析方法对中国股市投资者情绪及波动与股票收益间关系进行 波动率对期权交易十分重要. 股票、期货交易都是方向性交易，投资者希望交易标的按照预判方向走。然而，标的走势并不是单方向的，有时短期波动会成为方向性投资者的负担（如短期保证金增加）。
海龟交易法则-1 波动率与仓位 - 简书
摘要 对股票收益的波动率微笑和股票指数相对偏差稳定的观察,引入期权定价理论的新方向.描写群体行为的非线性随机过程,比几何布朗运动为主的代表者模型能更好地描写股价波动.行为金融学中,我们将投资者简化为两类不同交易策略的投资群体--反转投资者和动量投资者,引入生灭过程来直观刻画 原创声明 该日志由fx投机者于2019年05月16日发表在本站。 如果您对我们的策略感兴趣，请点击 联系我 与站长进行更多交流。 您可以发表评论，并在保留原文地址及作者的前提下转载到你的网站或博客。 转载请注明: 期货|对冲|再来关注原油的波动率ovx | fx投机者 关键字: 交易, 原油, 外汇, 对冲, 投机 由于投资者紧紧盯着企业获利，所以在最近这个财报季，股价对意外业绩的反应比平时更加激烈：优于预期者获得慷慨奖励，逊于预期者遭到无情惩罚。 这与股指波动率普遍低迷形成对比，为衍生品以及传统的个股交易投资者创造了机会。 今年以来，全球各地股市连续创出历史新高，但远远谈不上 通过bsm模型，交易者只需输入行权价、到期剩余时间、标的资产价格、标的资产波动率和无风险波动率等参数便可以得到相应的期权价格，而且只有资产价格波动率需要估计，其他的参数都可以从市场报价直接调用。 期权波动率与定价：高级交易策略与技巧 (金融期货与期权丛书), 品牌: 北京华章图文信息有限公司, 版本: 第1版, 机械工业出版社, 期权波动率与定价：高级交易策略与技巧 (金融期货与期权丛书) 那么2月6号vix为50.30的含义是什么呢？我们说波动率指数是一个年化结果，现在把它转换回一个月，需要计算12的平方根（一年12个月），再用数值50.30除以平方根的结果，通常除以3.5这个近似值，得到的是14.5。
自20世纪80年代末本书第1版出版以来，《期权波动率与定价》已经成为全球活跃期权交易者最广泛阅读的书籍。由于对期权定价原理清楚的解释及对交易策略深入的分析，本书成为有抱负的期权交易者的必读书目。
"波动率"：波动率是江恩理论的一个重要内容，在期货期权市场的指导意义较股票市场更大。经过上面对波动率计算方法和交易策略的学习，相信投资者对波动率有了一定的了解。此外投资者在运用波动率指标时还需结合均线和波浪理论来综合分析。 Python 量化交易教程 侠之大者 一起赚钱 5.7 5217 策略 · 白龙马的新手策略 5.8 SMIA · 基于历史状态空间相似性匹配的行业配置 SMIA 模型—取交集 十 波动率 10.1 波动率选股 · 风平浪静 风起猪飞 10.2 波动率择时 基于 VIX 指数的择时策略 众所周知，期权价格由标的物价格、执行价格、到期时间、波动率及无风险利率五个因素决定。从量化分析角度讲，除执行价格外，每一个期权价格影响因子都对应着一个敏感性参数。其中，参数Theta用以衡量期权价格相对于时间的变化率，参数Vega用以衡量期权相对于波动率的变化率。 期权隐含波动率（Opt Implied Vol） 预期底层证券的未来波动率。 IB 的30天波动率是从当前交易日起未来30个日历天到期的市场波动率预估，是基于两个相邻过期月的期权价格。 期权持仓量（Opt Open Interest） 图表显示未平仓的全部期权数量。 期权交易量（Opt Volume） 原标题：交易额波动率双双回升 量化策略将步入"舒适区" 近期a股 市场 交易量大幅提升，多个交易日两市 成交 额突破万亿元，量化策略迎来
专业交易者意识到,短期期权的风险是有更多的西塔,而远期月份期权的风险主要是波动率。 没有完全预测或理解西塔(时间)和维加(隐含波动率)的交易者,容易犯下代价高昂的错误，假如你认为xyz的交易价格会自其当前价格37美元上涨。
隐含波动率是期权交易者对标的价格未来一段时间内变动快慢的预期。隐含波动率由期权定价模型计算得出，即期权价格由标的资产价格（S）、行权价（X）、利率（r）、剩余时间（T-t）和波动率（σ）决定，当期权价格、S、X、r和T-t都已知时，即可运用期权定价模型计算出IV。 尽管这种对冲波动率交易很难实施，并且不适用于非机构投资者，但是它把波动率分析变成了可行的交易策略。 这并不是说波动率分析就不是个人投资者投资武器中的重要部分。个人投资者仍然有很多可以用波动率分析进行微调的策略。 2.有担保买权 预测波动率是用统计推断方法对实际波动率进行预测的波动率。隐含波动率是将期权的市场价格代入期权定价模型，然后运用期权定价模型反推出来的波动率。 期权市场当中对交易者影响较大的波动率为历史波动率（hv）和隐含波动率（iv）。
现货是一维的，标的价格即是一切；期货是二维的，除标的价格外增加了到期日的考量；而期权则更为立体，是三维的，增加了波动率的维度。在期权世界中，波动率的地位是不可撼动的，不仅被用于定价、评价，更是直接被编制成指数独立交易。那么波动率究竟是什么？
读懂隐含波动率，OKEx研究员的期权对冲策略 - A5创业网